今日外汇市场分析：美债收益率狂飙提振美元 今晚非农数据会否给市场惊喜？

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亚盘市场行情尽管交易员们期待着周五晚些时候公布的美国就业报告，但交易日期间外汇仍出现了一些波动。澳元和新西兰元表现突出，等待国家计划署、国家发展和改革委员会（NDRC）和中国人民银行在中国召开的新闻发布会。在北京时间上午10点举行的会议上，做出了进一步模糊的承诺和零碎的提议。澳元和新西兰元小幅回落，在“卖出事实”的基础上收复部分涨幅。

澳大利亚储备银行今天发布了最新的货币政策声明。声明中几乎没有市场推动的新信息。声明重申，到目前为止，加息周期对澳大利亚的全面影响尚未显现，如果需要，利率将上调。修订后的预测表明，CPI仍将缓慢下滑，根据修订后的预计，到2024年底仍高于3%。澳大利亚储备银行的底线仍然是鹰派偏见，但较弱。截至目前，美元报价102.44。

外汇市场基本面综述英国央行如期加息25个基点，为2021年11月以来连续第14次加息，将利率提升至5.25%，为2008年4月以来最高水平。英国央行行长贝利表示，可能需要再次提高利率，但不确定。日本央行宣布计划外的债券购买，本周第二次宣布计划外购债操作。在10年期国债收益率触及九年来新高后，该行周一已进行过一次计划外购债操作。巴菲特：不担心惠誉的降级，对美元和国债的看法没有改变。机构观点汇总高盛我们认为，随着通胀走软、利率下行，风险资产出现买盘，美元将继续走弱。随着通胀朝着正确的方向发展，以及市场对软着陆的预期，鲍威尔暗示他对降息持开放态度，并可能在劳动力市场不恶化的情况下开始降息，这将是利好风险情绪，而不利于美元的。美元贬值的最大风险之一是硬着陆。本质上是美联储在更长时间内保持较高利率，导致某些行情崩盘，从而推高美元。但随着美国经济软着陆预期升温，这种风险似乎正在消退。然而，对于美元走强，有几点需要注意。考虑到我们的通胀预测以及美联储通胀预测比当前市场定价要更高（更高的通胀=更长时间和更高水平的利率=美元走强），因此我们认为美元不会出现严重下跌。比如，市场预计2024年1月将降息，但我们预计2024年二季度才降息。我们对美元的走势预期也比市场共识更为乐观。此外，其他经济体也处于反通胀环境。美元要对这些货币贬值，它们就必须升值，这意味着这些经济体的资本回报前景会更好，但在目前环境下，这似乎不太可能。不过随着美元继续小幅恶化，这将有利于风险资产，尤其是大宗商品和新兴市场类别。荷兰国际银行通胀的好消息令英国央行将紧缩步伐恢复至25个基点的加息。英国央行不想给市场留下太过自满的印象，在声明中多次提到了通胀。上行风险，以及近期的工资增长状况。因此，即便英国央行没有对未来的政策路径给出明确的指引，市场也不必惊讶。英国央行表示，如果未来出现通胀压力可能更持久的证据，那央行可能再次加息。这个措辞足够模糊，给9月的会议留下了充分的想象空间。但紧缩周期确实已经临近尾声。9月会议仍有可能继续加息，但到了11月，我们预计服务业通胀和工资增长的情况应该会有所改善，目前服务业公司大幅提价的压力正在减轻。因此，11月会议是否再次加息25个基点将很大程度上取决于服务业通胀是否持续。但我们的预期是，9月会议加息至5.5%就将达到利率峰值。昨日的政策声明和相关材料使得英镑下跌了大约0.5%。投资者似乎在声明或通胀预期中发现了-些信息，这些信息表明，利率可能不需要达到5.75%那么高。我们预计，未来会有更多的证据表明，利率达到5.5%已经足够，欧镑整体趋势将在今年晚些时候向0.88区域靠拢。我们依然看好镑美走势，但这需要美国的通胀和经济活动在未来几个月显着放缓。我们预计镑美年底将高于1.30。路透市场分析师Christopher Romano美国劳动力市场出现了疲软的迹象，但是欧美依然在下跌。因此对于多头而言，进一步的反弹可能需要今日的非农数据来配合。初请失业金人数较前值小幅回升，第二季度劳动力成本增长放缓，ISM非制造业就业指数下行，这些数据可能会削弱美联储的鹰派立场。但是，美债收益率仍在上行，因此美元对欧元的利差优势仍在扩大。投资者将关注今日非农数据，预计新增非农就业人口将从20.9万降至20万，时薪月率预计从0.4%降至0.3%。就业数据的意外，上行可能会支撑美债收益率和美元，此外，CFTC数据显示欧元净多头头寸仅小幅回落。因此，如果美国就业数据意外走强，可能导致欧美的多头流失，可能促使欧美跌至近期的新低点。外汇市场分析师Christopher Lewis昨日欧元兑美元的小幅下跌使其接近50日移动均线，这是交易者密切关注的-个关键技术指标。如果欧元跌破这个关键水平，可能会发出看跌情绪的信号，并可能导致欧元兑美元进一步走低。1.09的水 平可能会成为欧元的短期支撑。在面临额外下行压力的情况下，200日移动均线可能会成为更强大的支撑水平。相反，如果市场转为看涨，1.11水平可能会成为阻力。成功突破这个阻力可能会为进一步涨势打开道路，由于其作为先前高点的重要性，1.1250水平可能会成为下一个目标。由于欧盟内部的经济压力等各种因素，欧元的市场情绪仍然不确定。近期德国经济的削弱进-步加剧了市场的担忧。因此，交易者应准备在未来几天面临市场波动，并预计今日公布非农就业数据时会出现更高的波动性。瑞士信贷日本央行在日本10年期债券收益率接近0.6%时进行了计划外的债券购买操作，这清楚地告诉市场，日本央行不愿意在短期内测试1%水平。事实上，根据市场经济学家的中位数预计，到2023年底， 日本10年期债券收益率会达到0.7%水平，使得美日利差继续加大。另外，日本央行没有发出暗示其急于在短期内做出进一步改变的信息， 这表明政策变化非常缓慢。但即使如此，市场仍希望浮动区间扩大到+0.75%水平。在这种背景下，美日145就像一个天然的磁石。一旦这一水平被上破，我们认为美日没有理由不向150进发，除非美国数据出现大幅低于预期的情况。到那时，我们怀疑日本央行将会像去年9月那样再次干预外汇市场，届时我们将寻求获利了结美日多头仓位。（指股网编辑：林雪）

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